Chiomenti e BonelliErede nell’Opa totalitaria di Astm
aumenta testo riduci testo stampa sep genera pdf sep segnala sep
25 feb 2021
Infrastrutture e trasporti

Chiomenti e BonelliErede nell’Opa totalitaria di Astm

L'offerta da 1,7 miliardi verrà finanziata con il ricorso all'indebitamento finanziario messo inizialmente a disposizione da Jp Morgan, assistito da White & Case


Chiomenti
(TLIndex2), BonelliErede (TLIndex1) e White & Case (TLIndex24) sono gli studi coinvolti nell’Opa totalitaria sul concessionario autostradale Astm, promossa dalla famiglia Gavio e dai fondi gestiti dal gruppo Ardian, e finalizzata al delisting della società.

L’operazione è stata condotta tramite il veicolo Nuova Argo Finanziaria 2 (Naf 2), società posseduta al 100% da Nuova Argo Finanziaria, a sua volta partecipata al 60% da Aurelia, della famiglia Gavio, e al 40% da Mercure, società posseduta da fondi gestiti dal gruppo Ardian, che ha promosso un'offerta pubblica di acquisto volontaria per un corrispettivo di Euro 25,60 per azione ed esborso massimo, in caso di adesione totalitaria all'offerta da parte del mercato, pari a oltre 1,7 miliardi di euro.

L'offerta verrà finanziata con il ricorso all'indebitamento finanziario, messo inizialmente a disposizione da Jp Morgan e destinato a essere sindacato sul mercato del debito bancario come d’uso per questo genere di operazioni.

Nell’ambito dell’operazione Chiomenti ha assistito Naf 2, BonelliErede la società Mercure e White & Case con Jp Morgan.

Chiomenti ha assistito Naf 2 nei diversi profili concernenti la preparazione dell’offerta con un team guidato dai partner Carlo Croff (in foto) e Marco Maugeri e composto dal partner Corrado Canziani, dal managing counsel Gianfilippo Pezzulo, dai senior associate Giovanni Colantuono e Chiara Delevati e dall’associate Edoardo Cossu, per gli aspetti relativi alla predisposizione del comunicato dell’offerente e alla negoziazione degli impegni parasociali propedeutici all’offerta, dal partner Giulio Napolitano con l’associate Luca Masotto per i profili relativi alla disciplina golden power, dai partner Luca Bonetti e Marco Paruzzolo, dal counsel Fraser Woods e dall’associate Mariavittoria Zaccaria per la parte relativa alla negoziazione dei contratti di finanziamento, dal partner Paolo Giacometti, dal managing counsel Antonino Guida e dal senior associate Giuseppe Zorzi per gli aspetti fiscali.

BonelliErede ha assistito Mercure nell’ambito e nella negoziazione degli impegni parasociali e degli accordi preordinati al lancio l’offerta medesima. Lo studio ha agito operando con un team guidato dal partner Mario Roli, leader del focus team energie reti e infrastrutture, coadiuvato dalla managing associate Livia Cocca, anche lei membro del medesimo focus team, dalla managing associate Federica Munno e dai junior associate Matteo Garofalo e Filippo Sani. Gli aspetti fiscali sono stati invece seguiti dai partner Andrea Silvestri e Stefano Brunello e dal senior associate Paolo Ronca. Il partner Massimo Merola ha seguito i profili relativi alla disciplina golden power.

White & Case ha assistito Jp Morgan in relazione all’operazione con un team multigiurisdizionale e multipractice guidato dai soci Michael Immordino (Londra e Milano) e Iacopo Canino (Milano). La documentazione del finanziamento è stata seguita da un team guidato dal socio Iacopo Canino e che ha incluso il socio Richard Lloyd (Londra) insieme agli associate Tiziana Germinario, Francesco Mozzone e Beatrice Bertuzzi (tutti della sede di Milano) e Seamus Herrick (Londra).

White & Case ha inoltre assistito Jp Morgan in relazione agli aspetti regolamentari di diritto italiano, inglese e Us con un team anch’esso multigiurisdizionale e multipractice guidato dai soci Michael Immordino (Londra e Milano) e Ferigo Foscari (Milano) e che ha altresì incluso i soci Ingrid York (Londra) e il counsel Nathaniel Crowley (Hong Kong).

I due studi hanno prestato assistenza alla partnership strategica tra Gavio e Ardian nel 2018 nella partnership strategica finalizzata al rafforzamento della sub-holding del gruppo attive nel settore autostradale in Italia e all'estero. Chiomenti ha assistito Gavio nel 2017 nell'accordo con Ardian per l'ingresso di quest'ultimo nel capitale di Autovia Padana, società che gestisce l’autostrada A21 Piacenza-Cremona-Brescia
tags: ChiomentiBonelliEredeWhite & CaseJp MorganMichael ImmordinoFerigo FoscariIacopo CaninoArdianCarlo CroffMario RoliMassimo MerolaAndrea SilvestriLuca BonettiTiziana GerminarioPaolo GiacomettiCorrado CanzianiGiulio NapolitanoAntonino GuidaLivia CoccaFederica MunnoMarco MaugeriStefano BrunelloChiara DelevatiMarco ParuzzoloGiovanni ColantuonoFrancesco MozzoneGianfilippo PezzuloLuca MasottoGiuseppe ZorziIngrid YorkAstmBeatrice BertuzziMariavittoria ZaccariaPaolo RoncaMatteo GarofaloEdoardo CossuAureliaNathaniel CrowleySeamus HerrickRichard LloydFilippo SaniFraser WoodsMercureNuova Argo Finanziaria 2
CLICCA PER CONDIVIDERE


eventi
Master in Tech Law & Digital Transformation

Milano

venerdì 24 settembre
Master in Tech Law & Digital Transformation
Master in Employment Law, HR Innovation Lab 2021

Milano

venerdì 24 settembre
Master in Employment Law, HR Innovation Lab 2021
Master in Data Protection & Cyber Security

Milano

venerdì 24 settembre
Master in Data Protection & Cyber Security
Master in Sports Law

Milano

venerdì 01 ottobre
Master in Sports Law
Master in Operazioni di M&A e Joint Venture Societarie

Milano

venerdì 01 ottobre
Master in Operazioni di M&A e Joint Venture Societarie
Master in Corporate Governance & Capital Markets

Milano

venerdì 01 ottobre
Master in Corporate Governance & Capital Markets
Master in Intellectual Property & Copyright

Milano

venerdì 08 ottobre
Master in Intellectual Property & Copyright
GDPR Exclusive Community - III edizione

giovedì 21 ottobre
GDPR Exclusive Community - III edizione


Credits Landlogic IT

RSS

RSS