Allen & Overy e Hogan Lovells per le cambiali finanziarie di CiviBank

Banca Popolare di Cividale (CiviBank) ha annunciato la costituzione del suo primo programma di emissioni di cambiali finanziarie (commercial paper) in Italia per un ammontare massimo di 600 milioni di euro. L'operazione ha visto coinvolti gli studi legali Hogan Lovells (TLIndex9) che ha assistito l’emittente CiviBank, e Allen & Overy (TLIndex26) che ha assistito Imi-Intesa Sanpaolo nel ruolo di dealer e arranger.

CiviBank è la prima banca italiana a costituire un programma di cambiali finanziarie, uno strumento di finanziamento a breve termine già ampiamente utilizzato all’estero nella forma di "commercial papers" e ora accessibile agli istituti finanziari italiani a seguito delle novità introdotte con il DL 34/2020, cosiddetto decreto "Rilancio", convertito con modificazioni della Legge n.77/2020.

Il programma è stato predisposto in conformità ai criteri e ai requisiti stabiliti nel market convention on Short-term european paper (Step) e ha ricevuto la relativa certificazione di conformità (Step label). Inoltre, le cambiali finanziarie saranno emesse in forma dematerializzata nel sistema di gestione accentrata di Monte Titoli e il programma è stato ammesso alle negoziazioni sull’Extramot Pro, segmento professionale del mercato Extramot, il sistema multilaterale di negoziazione gestito da Borsa Italiana.

Hogan Lovells ha assistito CiviBank con un team composto da Corrado Fiscale (in foto a destra), partner del dipartimento di international debt capital markets, dalla counsel Annalisa Feliciani, dagli associate Matteo Scuriatti, Alessandro Azzolini e Alessia Cipitì. La counsel Serena Pietrosanti e la senior associate Maria Cristina Conte hanno prestato assistenza per i profili fiscali dell'operazione.

Allen & Overy ha assistito Imi-Intesa Sanpaolo quale dealer e arranger con un team guidato da Cristiano Tommasi, partner del dipartimento international capital markets, e dalla counsel Alessandra Pala (in foto a sinistra), coadiuvati dalla associate Carolina Gori. Un team composto dal senior associate Elia Ferdinando Clarizia ha prestato assistenza per i profili fiscali dell’operazione.

Hogan Lovells ha assistito Banca Popolare di Cividale in una cartolarizzazione da 500 milioni di euro nel 2016.