Allen & Overy ha assistito le banche con riferimento a un’operazione di liability management per Telecom Italia. In particolare, lo studio ha assistito Citi come sole structuring advisor e dealer manager e Bnp Paribas e Bank of America Merrill Lynch come dealer managers nell’offerta di acquisto su quattro serie di titoli obbligazionari emessi da Telecom Italia sotto il programma EMTN e quotati in Lussemburgo.
La tender offer, per quanto riguarda l'Italia, è effettuata in esenzione rispetto al regime di offerta pubblica di acquisto e scambio (OPASc) ai sensi del Testo Unico della Finanza e del Regolamento Emittenti della Consob, anche ai sensi delle recenti modifiche entrate in vigore lo scorso 6 giugno 2012.
Si tratta della prima operazione di liability management realizzata da una società corporate italiana sulla base del nuovo recente regime. Il mese scorso Intesa Sanpaolo ha effettuato la prima operazione da parte di una banca.
Il team di Allen & Overy è composto dai partner Cristiano Tommasi e Craig Byrne, coadiuvati da Elena Radicella (senior associate), Alessandra Pala (associate), Sarah Capella (trainee) e Andrew Leveson (trainee). Il partner Francesco Bonichi ha seguito gli aspetti fiscali dell’emissione assistito da Michele Milanese (associate).
Telecom è stata assistita da Linklaters Londra con Jane Brown (partner), Anna Biggin and Arjun Muddu (managing associates) and Sian Williams (trainee).
TAGS
Allen & Overy, SLA Linklaters FrancescoBonichi, CristianoTommasi, CraigByrne, AlessandraPala, ElenaRadicella Chiaramonte, MicheleMilanese, JaneBrown, SarahCapella, AndrewLeveson, AnnaBiggin, ArjunMuddu, SianWilliams BNP Paribas, Bank of America Merrill Lynch, Telecom Italia, Citi