BANCA AKROS CARTOLARIZZA PER 400 MLN

Il team italiano di structured finance di Orrick ha assistito Banca Akros in qualità di arranger e Ic Satellite - Luigi Furore & Associati e Cabel Holding in qualità di advisor delle banche, in un'operazione di cartolarizzazione multioriginator di crediti derivanti da mutui ipotecari e fondiari di titolarità di Banca di Credito Cooperativo di Fornacette, Banca di Credito Cooperativo di Castagneto Carducci, Banca Popolare di Lajatico, Banca di Credito Cooperativo di Cambiano e Banca di Viterbo Credito Cooperativo per un ammontare di oltre 400 milioni di euro. 

Il team di Orrick che ha partecipato all'operazione è composto dal managing partner italiano Patrizio Messina (in foto) e dal partner Gianrico Giannesi, dalle senior associate Madeleine Horrocks (sede di Milano) e Sushila Nayak (Sede di Londra), dagli associate, Salvatore Graziadei ed Oscar Saporito. La parte fiscale è stata curata dal dipartimento di tax guidato dal partner Alessandro Mainardi, coadiuvato dal senior associate Giovanni Leoni.

I crediti sono stati ceduti al veicolo di cartolarizzazione Pontormo Rmbs srl che, per finanziarne l'acquisto, ha emesso dieci classi di titoli Abs per un valore complessivo di oltre 400 milioni di euro. I titoli di Classe A emessi da Pontormo sono stati quotati presso la Borsa Irlandese, hanno ottenuto da Standard & Poor's Credit Market Services Italy un rating pari ad (AA+) e da Fitch Ratings Limited un rating pari a (AA+) ed hanno le caratteristiche necessarie per essere utilizzati per operazioni di rifinanziamento con la Banca Centrale Europea. 
In particolare alcune classi di titoli emesse nel contesto di tale cartolarizzazione presentano una struttura partly-paid, che permettono al veicolo di finanziare l’acquisto di ulteriori crediti da parte di alcune delle Banche Cedenti.