Il team italiano di finance di Orrick ha assistito Banco Popolare, in qualità di arranger, in un'operazione di cartolarizzazione multioriginator di crediti derivanti da mutui ipotecari e fondiari originati da Banco Popolare e Credito Bergamasco per un valore complessivo di oltre 3,7 miliardi di euro.
Il team di Orrick che ha partecipato all’operazione è composto dal managing partner italiano Patrizio Messina (in foto) e dal partner Gianrico Giannesi, dalla senior associate Ludovica Cipolla e dagli associate Sabrina Setini e Giuseppina Pagano. La parte fiscale è stata curata dal dipartimento di tax guidato da Alessandro Mainardi (partner) e Giovanni Leoni (senior associate).
I portafogli sono stati ceduti al veicolo per la cartolarizzazione, Bpl Mortgages, che per finanziarne l'acquisto ha emesso due classi di titoli Abs in forma partly paid (classe A e classe junior) per un valore di oltre 3,7 miliardi di euro. I titoli di classe A emessi da Bpl Mortgages sono stati quotati presso la Borsa Irlandese, hanno ottenuto da Dbrs ratings limited un rating pari ad A (sf) e da Moody's Italia un rating pari a A2 (sf) e hanno le caratteristiche necessarie per essere utilizzati per operazioni di rifinanziamento con la Banca Centrale Europea.
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