BONELLI E CLEARY TRA TERNA EDISON E AEM

Due acquisizioni per Terna. Il gruppo presieduto da Luigi Roth ha sottoscritto oggi tramite la controllata R.T.L. (Rete Trasmissione Locale Spa) il contratto di acquisizione con Edison dell’intero capitale sociale di Edison Rete e con AEM il contratto di acquisizione del 99,99% del capitale di Aem Trasmissione Rete Spa. L’accordo con Edison Rete è stato siglato dall’amministratore delegato di Terna Flavio Cattaneo e dall’a.d. di Edison Umberto Quadrino. Il contratto di acquisizione di Aem Trasmissioni è stato siglato sempre dallo stesso Cattaneo e dal presidente di Aem Giuliano Zuccoli. Advisor legale per Terna è lo studio Bonelli Erede Pappalardo, mentre advisor finanziario è Lazard Italia. Per Edison e AEM advisor legale è lo studio Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, mentre advisor finanziari sono CFA e Mediobanca. Il corrispettivo dell’operazione concordato con Edison è pari a 311 milioni di euro, mentre quello concordato con Aem è pari a 118 milioni. Gli esborsi di Terna sono però minori e rispettivamente pari a 304 e 116 milioni di euro, al netto cioè degli incentivi previsti dall’Autorità per l’Energia Elettrica e il Gas. Con tali acquisizioni Terna incrementa il proprio portafoglio degli impianti dell’11% in termini di chilometri di linee e del 14% in termini di stazioni. L’integrazione delle due società con la struttura di Terna consentirà di realizzare a regime efficienze di costo per circa 4 milioni di Euro annui, principalmente dovute a risparmi di costi generali e alla condivisione delle best practice operative. Il perfezionamento delle operazioni è subordinato all’autorizzazione dell’Autorità Antitrust, attesa per il mese di dicembre 2006.