Allen & Overy, BonelliErede, Orrick e McDermott Will & Emery sono gli studi convolti in una complessa operazione finanziaria negli Usa del gruppo Toto conclusa il mese di agosto, tramite le controllate Renexia e Us Wind, con alcuni fondi gestiti dalla statunitense Apollo Global Management, che prevede un investimento in equity e debito convertibile del valore complessivo di 265 milioni di dollari.
Nell’operazione il gruppo Toto è stato assistito da BonelliErede, nella strutturazione e negoziazione della parte equity, e da Orrick e McDermott Will & Emery nella strutturazione e nella negoziazione dell’operazione di emissione di un titolo incrementale per complessivi 165 milioni di dollari, mentre Apollo Global Management è stata affiancata da Allen & Overy per tutti gli aspetti della transazione.
L’operazione permette al gruppo abruzzese di concentrarsi ancora di più nel settore delle energie rinnovabili in Italia e all’estero e finanziare, tra il 2020 e il 2022, lo sviluppo dei progetti in essere e altri interventi di sviluppo mirati, in particolare nel nascente mercato dell'eolico offshore degli Stati Uniti.
BonelliErede ha agito con un team guidato da Silvia Romanelli (in foto a sinistra), membro del focus team equity capital markets, e composto da Riccardo Salerno, managing associate e Edoardo Fratini.
Orrick ha agito con un team composto dai partner Carlo Montella e Raul Ricozzi coadiuvati dalle associate Assia Andriani, Laura Galbiati e Paola Esposito e supportati per gli aspetti di diritto Usa dal partner John Narducci, all’of counsel James Larkin e all’associate Matt Shellenhamer.
McDermott Will & Emery è stato il principale consulente legale di US Wind per l’emissione obbligazionaria con un team guidato dal partner Chris Gladbach.
Saul Ewing Arnstein & Lehr ha agito come consulente legale in Maryland con riferimento sia alla parte equity sia all’emissione obbligazionaria.
Allen & Overy ha assistito Apollo Global Management con un team multi-disciplinare e cross-country guidato dai partner banking Dorina Yessios (New York) e Pietro Scarfone degli uffici di Milano (in foto a destra). Per gli aspetti italiani dell’operazione hanno collaborato il counsel Nunzio Bicchieri, il senior associate Luca Maffia e gli associate Fabio Gregoris e Martina Gullino del dipartimento banking, il counsel Emiliano La Sala per i profili capital markets, e per gli aspetti fiscali il partner Francesco Guelfi con il senior associate Elia Ferdinando Clarizia.
Per i profili US dell’operazione il team della sede di New York di Allen & Overy ha incluso i partner Stephen Besen (banking), Daniel Guyder (corporate), Dave Lewis (tax) e Ken Rivlin (corporate-environmental/regulatory).
Per il gruppo Toto hanno agito in prima linea Salvo Vitale, country manager di US Wind, e Tommaso Garzelli, direttore finanza e M&A del Gruppo
Il gruppo Toto di recente ha visto l'ingresso di Michelangelo Damasco (Atlantia) come direttore legale centrale.