Gattai Minoli e Sabelli nella cessione di Italcementi

Gattai Minoli Agostinelli, con un team guidato da Luca Minoli (in foto), ha assistito Italmobiliare nella cessione di Italcementi al gruppo tedesco HeidelbergCement. Secondo quanto risulta a TopLegal avrebbe assistito Italmobiliare, da Berlino e Francoforte, anche una squadra di Herbert Smith Freehills.

Ad assistere il compratore, sia nella strutturazione che nella negoziazione del deal, è stato lo studio Sabelli, con un team guidato da Luca Sabelli, e composto dagli associate Consuelo Nobile e Claudio Alesse. Per gli aspetti corporate di diritto tedesco, HeidelbergCement si è avvalsa invece di Gleiss Lutz, con un team guidato da Martin Schockenhoff e Jochen Tyrolt.

Hengeler Mueller e Sabelli hanno curato il bridge financing da oltre 4,4 miliardi di euro, mentre Linklaters, con Marc Trinkaus, ha assistito il pool di banche coinvolte nell'operazione. Da Milano per Linklaters ha agito un team guidato dal partner Davide Mencacci, e dalle managing associate Lilia Lani e Marta Sassella.

L'accordo comporterà la cessione della partecipazione di controllo detenuta da Italmobiliare in Italcementi, pari al 45% del capitale della società, con ingresso di Italmobiliare nel capitale di HeidelbergCement e successiva opa totalitaria su Italcementi.

Il deal prevede l’acquisto della partecipazione detenuta da Italmobiliare nel capitale di Italcementi a un prezzo di 10,60 euro per azione per un valore complessivo di 1.666 milioni di euro e l’assegnazione a Italmobiliare di una quota del capitale di HeidelbergCement, compresa fra il 4,0% e il 5,3%, che corrisponde a un controvalore di 560 e 760 milioni di euro. Successivamente al closing dell’operazione, HeidelbergCement sarà tenuta a effettuare un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sul restante capitale di Italcementi al medesimo prezzo per azione pagato a Italmobiliare. Italmobiliare, nell’ambito della stessa operazione, acquisterà da Italcementi le attività nel settore delle energie rinnovabili (Italgen) e nell’eprocurement (BravoSolution), oltre ad alcuni immobili.