Gianni Origoni con Hitachi nel delisting di Ansaldo Sts

Gianni Origoni Grippo Cappelli ha prestato la propria assistenza nelle varie fasi della procedura di squeez-out, ad esito della quale Hitachi è arrivata a detenere il 100% del capitale sociale di Ansaldo Sts, ottenendo così il delisting della società in poco più di un mese dall’avvio della procedura di sell-out.

Gianni Origoni ha assistito Hitachi con un team guidato dal partner Raimondo Premonte (in foto), coadiuvato dal managing associate Filippo Ughi e dall’associate Stefano Casamassima nonché, per gli aspetti capital markets, dall’of counsel Giulia Staderini e dalle associate Maria Rosa Piluso e Martina Giocoladelli.

L'operazione di delisting si è svolta in più fasi. A seguito del perfezionamento dell’acquisizione del 31,7% del capitale di Ansaldo Sts, detenuto dai fondi Elliott, da parte del gruppo Hitachi – ad esito del quale Hitachi ha raggiunto una partecipazione pari all’82,6% del capitale di Ansaldo – lo studio ha assistito Hitachi dapprima nel lancio di un offerta pubblica di acquisto volontaria sulle rimanenti azioni in circolazione di Ansaldo Sts, rappresentative di circa il 17,4% del capitale sociale della società, al medesimo prezzo di acquisto per azione corrisposto a Elliott.

Successivamente, in ragione di ulteriori acquisti, superata la soglia del 90% del capitale sociale di Ansaldo Sts, Gianni Origoni ha supportato Hitachi nella trasformazione della procedura di Opa volontaria nella procedura di sell-out. In tale contesto, lo studio ha fornito la propria assistenza ad Hitachi in tutte le attività e fasi della procedura, ad esito della quale Hitachi, anche in virtù di acquisti effettuati direttamente sul mercato tramite Intermonte Sim, ha raggiunto il 99,15% del capitale sociale di Ansaldo Sts.

Oggi, ultimata l'operazione al raggiungimento del 100%, sarà possibile un’integrazione completa delle attività di Ansaldo Sts nel gruppo Hitachi.