Gli studi nel rafforzamento patrimoniale di Carige

Clifford Chance, White & Case e Maisto hanno agito nell’ambito dell'operazione di rafforzamento patrimoniale di Banca Carige, costituita dall'aumento di capitale da 560 milioni di euro e dalla relativa operazione di liability management destinata ai portatori delle obbligazioni della banca per un valore di 510 milioni. 

Clifford Chance ha assistito Banca Carige per tutti gli aspetti relativi al rafforzamento patrimoniale con un team guidato dal socio Alberta Figari (in foto) e composto dal senior associate Luca Baroni insieme a Giulio Pezzi Guarnati e Anthea Raissa Sciarrone, con il senior associate Stefano Parrocchetti su alcuni aspetti specifici dell'operazione. Il socio Filippo Emanuele con il counsel Laura Scaglioni e l'associate Jonathan Astbury hanno assistito Carige in relazione agli aspetti di diritto internazionale dell'aumento di capitale. L'operazione di liability management è stata coordinata dal socio Tanja Svetina con il senior associate Alice Reali.

Maisto ha assistito Banca Carige in relazione agli aspetti fiscali dell’operazione con un team coordinato dal senior partner Guglielmo Maisto e dal partner Roberto Gianelli coadiuvati dagli associate Ernesto Sacchi, Sara Montalbetti, Andrea Annoni, Fausto Capello, Francesco Nicolosi e Alice Bonini. 

White & Case ha assistito Credit Suisse Securities (Europe), Deutsche Bank (London Branch) e Barclays per gli aspetti relativi all’aumento di capitale con un team guidato dai partner Michael Immordino e Ferigo Foscari insieme agli associate Piero de Mattia, Robert Becker, Alessandro Picchi, Angelo Messore, Bart Galvin, Charles English e Marco Sportelli. Per gli aspetti relativi all’operazione di liability management, Credit Suisse e Deutsche Bank sono state assistite da un team di White & Case guidato dai partner Ferigo Foscari, Paul Alexander e Richard Pogrel insieme agli associate Angelo Messore, Davide Diverio, Charles English, Marco Sportelli e Neha Saran.

L’aumento di capitale di Banca Carige rappresenta la prima operazione che applica la disciplina sugli aumenti di capitale “iper diluitivi” in forza del quale gli investitori hanno il diritto di ricevere le azioni sottoscritte su base giornaliera, invece che dover attendere fino al termine del periodo di sottoscrizione.

L’operazione di liability management è caratterizzata da un’innovativa combinazione di offerta di scambio e consent solicitation e permette ai portatori di obbligazioni subordinate della banca di ricevere alternativamente senior bond o denaro a seconda del controvalore dei titoli in possesso.