Sono Shearman & Sterling, Ludovici Piccone e Cleary Gottlieb gli studi coinvolti nell'operazione di variable forward su azione Igt.
De Agostini, azionista di maggioranza di International Game Technology (Igt), ha infatti concluso con Credit Suisse un’operazione di variable forward avente a oggetto fino a 18 milioni di azioni ordinarie di Igt negoziate al Nyse, per un controvalore alla data precedente l’annuncio pari a circa 500 milioni di euro.
De Agostini ha dichiarato che l’operazione è finalizzata a riequilibrare il suo portafoglio di investimenti e che nel prossimo futuro manterrà il controllo di Igt, continuando a sostenerne lo sviluppo di lungo periodo.
Per gli aspetti legali De Agostini è stata assistita da Shearman & Sterling, con un team coordinato dal partner Geoffrey Goldman e dall’associate Ganaraj Hegde per i profili di diritto statunitense e per i profili di diritto italiano dal partner Domenico Fanuele, il counsel Emanuele Trucco e l’associate Andrea Giaretta.
In relazione ai profili fiscali dell’operazione, il tax team di De Agostini, guidato dal group tax director Claudio Feliziani, è stato assistito da Ludovici Piccone, con un team composto dai soci Paolo Ludovici e Andrea Prampolini e dall’associate Sergio Merlino.
Cleary Gottlieb ha assistito Credit Suisse sui profili di diritto italiano, con un team composto dal socio Carlo de Vito Piscicelli e dall’associate Danilo Santoboni per gli aspetti corporate e bancario e con un team composto dal socio Vania Petrella e dall’associate Gianluca Russo per gli aspetti fiscali. I soci Michael Dayan e David Lopez, il senior attorney Marc Rotter e l’associate Clayton Simmons si sono occupati dei profili di diritto statunitense dell’operazione.
Il variable forward ha una struttura simile a un collar, poiché combina l’acquisto di un’opzione put e la vendita di un’opzione call con prezzi di esercizio disallineati, definibili in più tranche mediante cash settlement o, a certe condizioni, physical settlement, assicurando a De Agostini sia il mantenimento di un valore minimo predefinito delle azioni di Igt sottostanti sia la possibilità di beneficiare di futuri apprezzamenti di valore delle azioni stesse.
TAGS
SLA Shearman & Sterling, Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton PaoloLudovici, DomenicoFanuele, VaniaPetrella, CarloDe Vito Piscicelli, EmanueleTrucco, GianlucaRusso, DaniloSantoboni, AndreaPrampolini, AndreaGiaretta, SergioMerlino, GeoffreyGoldman, GanarajHegde, ClaudioFeliziani, MichaelDayan, DavidLopez, MarcRotter, ClaytonSimmons Nyse Liffe, Credit Suisse, De Agostini, Igt, International Game Technology