Gli studi nell’acquisizione di Marval

BonelliErede ha assistito Fondo Italiano d’Investimento, per conto del fondo Innovazione e Sviluppo, nel perfezionamento dell'acquisizione del 100% delle quote di Marval (società specializzata nelle lavorazioni meccaniche di precisione) detenute dall’imprenditore Nicola Marchiando, il Cfo Filippo Osella e il fondo Mandarin Capital Partners, e indirettamente, delle partecipazioni di Marval in una società con sede in Cina e due società con sede nel Regno Unito. 

In aggiunta rispetto al reinvestimento da parte dei soci venditori di una parte dei proventi rinvenienti dall'acquisizione nel capitale sociale di Stark One (veicolo costituito da Fondo Italiano d’Investimento al fine procedere al closing dell’acquisizione di Marval) l’operazione ha contemplato il co-investimento di Europa 22, veicolo partecipato con una quota di maggioranza da Hat Orizzonte Sgr per conto del Fia (Fondo Technology & Innovation), e, separatamente da quest’ultimo, di un’altra società riconducibile ad investitori privati, nel capitale della società Stark Two, ulteriore veicolo costituito dal Fondo Italiano d’Investimento al fine di detenere la partecipazione di controllo in Stark One.

BonelliErede, con un team multidisciplinare guidato dai soci Roberto Cera e Barbara Napolitano (in foto), e con la collaborazione della senior associate Roberta Padula, del senior associate Giuseppe Battaglia e degli associate Marco Cislaghi e Francesco Farracchiati, ha curato tutti i profili di diritto societario. Il team, oltre ai professionisti coinvolti nella iniziale fase di due diligence, comprende il socio Francesco Anglani, il senior associate Giorgio Bitonto e l’associate Margherita Anchini per la notifica dell’operazione all’autorità antitrust austriaca; il socio Emanuela Da Rin, il managing associate Alfonso Stanzione e l’associate Edoardo Pecorario, per gli aspetti legati al finanziamento di una porzione del prezzo di acquisto tramite finanziamento bancario e un vendor loan. 
 
Gianni Origoni Grippo Cappelli ha assistito i venditori Nicola Marchiando, Filippo Osella e Mandarin Capital Partners, con un team guidato dai partner Gianluca Ghersini e Andrea Gritti, coadiuvati dalla associate Eleonora Canonici e dal junior associate Giacomo Marzolini.
 
Deloitte ha assistito i venditori per gli aspetti fiscali con un team composto dai partner Francesco Saltarelli e Valentina Santini.
 
Orrick, invece, ha assistito Hat Orizzonte nei profili di diritto societario relativi al co-investimento, con un team guidato dal partner Attilio Mazzilli e composto dal senior associate Alessandro Vittoria e dall'associate Francesco Pezcoller.
 
Dentons ha assistito un pool di banche composto da Crédit Agricole Italia (anche nel ruolo di banca agente dell’operazione), Banco Bpm, Bnl e Mps Capital Services, negli aspetti del finanziamento, con un team guidato dal partner Alessandro Fosco Fagotto e dall’associate Tommaso Zanirato.