Clifford Chance ha prestato assistenza a Edison nell'operazione di vendita a Energean Oil & Gas del 100% di Edison Exploration and Production - E&P - e delle sue partecipazioni nel settore esplorazione e produzione di idrocarburi (olio e gas naturale). Legance e White & Case hanno assistito la società acquirente Energean Oil & Gas, la quale è stata inoltre affiancata da Puri Bracco Lenzi per i profili fiscali e da PwC Tls per la tax due diligence e la struttura fiscale. La firma dell'accordo di vendita segue il via libera all’operazione da parte del Consiglio di Amministrazione di Edison del 3 luglio 2019.
Il prezzo dell’operazione è stato determinato sulla base di un enterprise value pari a 750 milioni di dollari, ed è previsto un corrispettivo aggiuntivo di 100 mln all’avvio della produzione del giacimento di gas di Cassiopea in Italia. Inoltre, Edison avrà diritto a royalties associate a ulteriori potenziali sviluppi in Egitto che porterebbero il valore aggregato vicino a 1 mld. L’operazione include anche il trasferimento all’acquirente dei futuri obblighi di decomissioning.
Il team legale di Edison è stato diretto dal general counsel della società Piergiuseppe Biandrino, assieme a Rafael Salto Alemany e Andrea Bagnasco.
Clifford Chance ha assistito Edison con un team multidisciplinare guidato da Milano dal socio Umberto Penco Salvi (in foto a destra), a capo del gruppo energy & infrastructure, insieme ai partner Charles Adams e David Lewis (dell'ufficio di Londra), coadiuvati dalla senior associate Cristiana Visco, dall'associate Suyin Tan (dell'ufficio di Londra), Giulia Ricci e Michele Bernardi, per tutti gli aspetti corporate M&a dell'operazione. I profili fiscali sono stati seguiti dal partner Carlo Galli con il senior associate Andrea Sgrilli, mentre per gli aspetti di diritto amministrativo ha lavorato il partner Aristide Police e per quelli di diritto del lavoro il partner Simonetta Candela.
Il team di Legance che ha seguito Energean Oil & Gas è stato guidato dai partner Cristina Martorana (in foto a sinistra) e Alberto Giampieri coadiuvati dai counsel Simone Ambrogi, Valeria Viti, dal senior associate Marco Cottone e dagli associate Emanuela Procario, Alberto Tedeschi e Benedetta Vitale.
White & Case ha assistito Energean Oil & Gas per gli aspetti di M&a, con un team che ha compreso i partner Allan Taylor, Tom Bartlett, Mukund Dhar (dell’ufficio di Londra), Alessandro Seganfreddo (dell’ufficio di Milano), Said Hanafi e Ziad Gadalla (dell’ufficio del Cairo) gli associate Sarah Shennib, Chantelle Forster, Akito Watkin, Claudius Furtwaengler, Kelly Trueman, Radhika Wason (tutti dell’ufficio di Londra), Silvia Totti e Nicole Paccara (dell’ufficio di Milano) e Mahmoud Ezz e Tarek Kfoury (dell’ufficio del Cairo).
Per gli aspetti fiscali dell'operazione Energean Oil & Gas è stata seguita da Puri Bracco Lenzi con un team guidato dai soci Pietro Bracco e Mario del Vaglio all’associate Andrea Vernier.
PwC Tls ha assistito Energean Oil & Gas per la tax due diligence e la struttura fiscale, con un team composto dal partner Nicola Broggi, dal director Nicola Cameli e dal senior consultant Nicola Ravaioli.
A Edison Exploration and Production fanno capo tutte le attività, i titoli minerari e le partecipazioni societarie del settore idrocarburi in Italia e all’estero di Edison. In particolare, Edison E&P ha un portafoglio di circa 90 licenze in 9 Paesi nel Mediterraneo e nel Nord d’Europa corrispondenti a una produzione in quota di 49mila barili al giorno al 31 dicembre 2018.
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