Banca Sistema e Banca Imi (gruppo Intesa Sanpaolo), affiancate da Jones Day, hanno avviato quali co-arrangers un’operazione di cartolarizzazione di crediti Iva.
In particolare, Bs Iva Spv, una società veicolo costituita ai sensi della legge 130/99, ha emesso due classi di titoli asset-backed securities (Abs) con struttura partly paid, per un valore nominale complessivo fino ad un massimo di euro 1,6 miliardi. Una parte dei titoli senior sono stati sottoscritti da investitori istituzionali, mente i titoli junior sono stati sottoscritti interamente da Banca Sistema.
Jones Day ha agito con un team guidato dal socio Vinicio Trombetti (in foto) affiancato da Fabio Maria Guidi ed Edoardo Brugnoli. I profili fiscali dell’operazione sono stati curati dagli of counsel Luca Ferrari e Carla Calcagnile e da Ludovica Terenzi.
L’operazione ha inoltre visto il coinvolgimento dell’ufficio legale di Banca Sistema, coordinato dal general counsel Ugo de Vivo.
Banca Sistema è sponsor, programme and administration agent, account bank oltre che servicer dell’operazione, che prevede altresì la partecipazione di un soggetto terzo quale asset monitor del portafoglio Iva. Banca Sistema si è avvalsa altresì della collaborazione di Securitisation Services (gruppo Banca Finint) nei ruoli di corporate servicer, calculation agent e representative of noteholders e di Banca Finanziaria Internazionale nei ruoli paying agent e account bank.
Anche in passato Jones Day ha prestato assistenza alle medesime banche nell'operazione di cartolarizzazione Quinto Sistema.
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