Latham Watkins nei due bond da 200 mln di Pro-Gest

Latham & Watkins (TLIndex36), Gattai Minoli Agostinelli (TLIndex9) e Milbank sono gli studi coinvolti negli accordi di sottoscrizione tra Pro-Gest e le relative società controllate, Cartiere Villa Lagarina e Tolentino, con la piattaforma global credit di Carlyle relativi all’emissione di obbligazioni secured collocate privatamente per un ammontare rispettivamente pari a 90 milioni e 35 milioni di euro.

In aggiunta, la piattaforma global credit di Carlyle si è ulteriormente impegnata a sottoscrivere obbligazioni aggiuntive, da emettersi da parte di Cartitalia, società controllata da Pro-Gest, per un ammontare sino ad un massimo di 75 milioni, per un importo complessivo dell’operazione sino ad un massimo di 200 milioni.

Nell’operazione Latham & Watkins ha assistito Pro-gest, mentre Gattai e Milbank hanno assistito Carlyle rispettivamente con riferimento ai profili di diritto italiano, inglese e americano.

L’operazione è subordinata al soddisfacimento di condizioni standard per il closing e si prevede che sia conclusa entro il mese di dicembre 2020. Le obbligazioni, con scadenza nel dicembre 2025, sono state collocate privatamente e i proventi saranno utilizzati per rifinanziare l’indebitamento esistente e rafforzare la struttura del capitale del gruppo Pro-Gest, al fine di supportare il recente ripristino delle attività dell’impianto di Mantova ed il core business del gruppo. Si prevede, inoltre, che le obbligazioni aggiuntive saranno emesse entro la fine del 2021 e supporteranno la crescita del gruppo attivo nella produzione di carta riciclata, cartone da imballaggio, cartone ondulato e soluzioni di imballaggio.

Latham & Watkins ha assistito Pro-gest con un team composto dai partner M. Ryan Benedict (in foto a sinistra), Marcello Bragliani e Antonio Coletti con gli associate Alessia De Coppi, Davide Camasi, Marco Bonasso, Marta Negro e Davide Chiarito.

Il team di Gattai guidato dai soci Gaetano Carrello (in foto a destra) e Cristiano Garbarini e composto dal counsel Alban Zaimaj e dagli associate Marcello Legrottaglie, Valentina Buzzi, Elena Carlavara e Alessandro Pallavicini.

Il team di Milbank guidato da Suhrud Mehta e dalla special counsel Ana Grbec e composto da Shana Mirhosseini e Zoe Halliday.

Latham Watkins aveva affiancato Pro-gest nel 2017 nell’emissione obbligazionaria da 250 milioni di euro.