LEGALI E PRIVATE EQUITY: ANCHE PER TIM

I maggiori studi legali italiani sono in fermento a seguito delle affermazioni del Presidente del Consiglio Romano Prodi, che ha dichiarato che il Governo italiano non si opporrebbe alla vendita di Tim e al suo possibile acquisto da parte di investitori stranieri. D’accordo con le fonti di mercato, i chiarimenti di Prodi avrebbero dato adito a speculazioni sui possibili interessi stranieri, particolarmente quelli di alcuni fondi di private equity, che starebbero pensando a un'offerta per Tim. Il fondo Carlyle,sarebbe a capo di un consorzio che potrebbe acquistare Tim per circa 30 miliardi di euro. Della cordata potrebbero far parte anche i fondi Permira, Apax, Blackstone, KKR, Texas Pacific Group e Templeton. L’offerta sarebbe finanziata da un debito di circa 23 miliardi di euro, il più alto mai avuto in un’operazione di private equity. Le notizie sono estremamente positive sia per gli studi italiani che per quelli inglesi. Bonelli Erede Pappalardo e Chiomenti, normalmente prime scelte per i fondi di private equity stranieri, sono già coinvolti nell’operazione, il primo attraverso un’assistenza continua a Telecom Italia su questioni regolamentari, e il secondo, Chiomenti, attraverso la presenza di Michele Carpinelli nel Cda dell’11 settembre. Nonostante tutto è possibile che Chiomenti, visti gli ottimi rapporti con l’ex amministratore delegato di Tim Marco De Benedetti, attualmente in forze al fondo Carlyle, potrebbe essere tra gli advisor. Lo studio guidato da Franco Bonelli e Sergio Erede ha invece assistito sia Blackstone che KKR. La situazione sembra positiva per Gallavotti Honorati & partners e Pedersoli & ssociati, entrambi recentemente consulenti di Carlyle. Anche Freshfields Bruckhaus Deringer e Simmons & Simmons potrebbero essere coinvolti. Il fondo inglese Permira ha infatti già scelto i due studi londinesi per altre transazioni in Italia. In caso il consorzio, così come da rumors, dovesse prevalere, altri studi che potrebbero essere inclusi nei negoziati sono Clifford Chance e Vita Samory Fabbrini e Associati (per Apax), e Cleary Gottlieb Steen & Hamilton (per Texas Pacific Group).