LINKLATERS IN UNA CARTOLARIZZAZIONE DI CREDITI AL CONSUMO DA 2,5 MILIARDI

Dario Longo (in foto), socio di Linklaters, coadiuvato da Antonio La Porta e Cristina Piccioli, assiste Banco Santander  nell'ambito della cartolarizzazione di crediti al consumo originati da Santander Consumer Bank, assistita da legali interni. L'operazione è stata strutturata da Banco Santander sotto forma di programma per un valore di emissione massima di 2,5 miliardi di euro. Oggi è previsto il closing e la contestuale emissione della prima tranche per un valore di 700 milioni di euro.

Le cartolarizzazioni strutturate sotto forma di programma, diversamente dalle consuete operazioni stand alone, scontano una maggiore complessità nella fase iniziale dell'operazione, ma consentono alle banche originator un più rapido accesso al mercato dei capitali.