Orrick ha assistito Banca Imi, in qualità di arranger, in un'operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di Npl per un valore lordo pari a circa 348 milioni di euro originati da Banca Agricola Popolare di Ragusa.
Il team di Orrick che ha assistito l'arranger è stato guidato dai partner Patrizio Messina e Gianrico Giannesi (in foto), in collaborazione con la partner di diritto inglese Madeleine Horrocks, con il supporto del senior associate Alessio Palumbo e dei junior associate Lorenzo Calabrese e Giovanni de Merich. Il senior associate Giovanni Leoni e l'associate Camillo Melotti Caccia del tax team hanno curato gli aspetti fiscali.
Banca Agricola Popolare di Ragusa è stata assistita da Chiomenti, con un team coordinato dal partner Gregorio Consoli e composto dal senior associate Federica Scialpi, dagli associate Carlo Restuccia e Lorenzo Simonte. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dal partner Raul Angelo Papotti e dall’associate Maurizio Fresca. Gli aspetti relativi ai contratti derivati sono stati seguiti dal counsel Sara Cerrone, mentre gli aspetti di diritto inglese sono stati curati dal counsel Fraser Wood.
Il portafoglio di sofferenze è stato ceduto al veicolo di cartolarizzazione Ibla che ha emesso tre tranchs di titoli: una tranche senior, dal valore nominale di 85 milioni di euro, dotata di rating Bbb (low)/Baa3/Bbb, assegnato, rispettivamente, dalle agenzie Dbrs Ratings, Moody's Investors Service e Scope Ratings; una tranche mezzanine, dal valore nominale di 9 milioni di euro, dotata di rating Ccc e B assegnato, rispettivamente, da Dbrs Ratings e Scope Ratings; una tranche junior, dal valore nominale di 3,5 milioni di euro, non dotata di rating.
Alla data di emissione tutti i titoli sono stati sottoscritti da Banca Agricola Popolare di Ragusa. Le classi mezzanine e junior verranno collocate nelle prossime settimane presso investitori istituzionali tramite un processo competitivo. I titoli senior hanno le caratteristiche per beneficiare della Gacs, per la quale la Banca ha avviato l'iter per il rilascio.
TAGS
Chiomenti, Orrick Herrington & Sutcliffe PatrizioMessina, GianricoGiannesi, MadeleineHorrocks, GiovanniLeoni, GregorioConsoli, CarloRe, SaraCerrone, MaurizioFresca, CamilloMelotti Caccia, FedericaScialpi, AlessioPalumbo, FraserWood, LorenzoCalabrese, GiovanniDe Merich, LorenzoSimonte Banca Imi, Moody's, Dbrs, Banca Agricola Popolare di Ragusa, Dbrs Ratings, Scope, Scope Ratings Gmbh, Ibla, Moody's Investors Service, Ibla Srl