Orrick e L&B nel passaggio di 43 impianti da E2e a Obton

Orrick (TLIndex15) ha assistito Obton nell’acquisizione da E2e, gruppo che fa capo a Gianluca Lancellotti, assistita da L&b (TLIndex119), di 43 impianti fotovoltaici in esercizio per un totale di 32,5 Mw. Il deal ha previsto una tripla scissione finalizzata a isolare il portafoglio oggetto di vendita nel veicolo E8e, mentre il cambio di controllo del portafoglio di impianti ha reso necessarie anche modifiche al contratto di finanziamento per 100 milioni di euro in essere tra E8e, e le banche finanziatrici, Banco Bpm ed Intesa Sanpaolo, che sono state assistite da Dla Piper (TLIndex4).

L’operazione, tra le maggiori concluse nel mercato secondario quest’anno, va a rafforzare gli investimenti di Obton in Italia. Per E2e l’operazione, che ha interessato circa un terzo del portafogli attualmente di titolarità del gruppo, è stata funzionale a liberare risorse a servizio del piano di sviluppo del medesimo, che prevede ulteriori acquisizioni per raggiungere una size complessiva del portafogli di almeno 200 Mw. 

Orrick ha assistito Obton con un team guidato dal partner Carlo Montella (in foto a sinistra), global deputy business unit leader della practice energy and Infrastructure, coadiuvato per i profili M&A, contratti di progetto e banking dalla managing associate Simonetta Formentini e dalla partner Francesca Isgrò insieme agli associate Milvio Delfini ed Edoardo Mencacci per gli aspetti di diritto amministrativo e Lorenzo Massaro per gli aspetti finance.

L&b Partners ha assistito E2e nella strutturazione e nell’implementazione dell’operazione, compresa la tripla scissione che ha isolato il portafoglio, e nel corso di tutta la procedura di vendita competitiva. Il team, guidato dal partner Davide Pelloso (in foto a destra) e coordinato dal managing partner Michele di Terlizzi, era composto dal senior associate Giuseppe Candela, dall’associate Carlo Maria Tealdo e dal junior associate Dario Matrecano per i profili M&A, banking e contratti di progetto e dal partner Pina Lombardi, dai managing associate Vincenzo Telera e Alessandro Salzano, dall’associate Elena Cuppari e dalla junior associate Angela La Marra per la parte amministrativa.

Dla Piper ha assistito Banco Bpm, nel ruolo di banca agente e banca finanziatrice, ed Intesa Sanpaolo, in quello di banca finanziatrice, con un team coordinato dal partner Giampiero Priori e composto dall’avvocato Oreste Sarra e da Eleonora Curti in relazione alle richieste di deroga e modifica del contratto di finanziamento in essere e della connessa documentazione finanziaria riguardanti sia il perfezionamento della scissione sia il cambio di controllo.

Orrick ha assistito Obton a gennaio nel rifinanziamento di 14 impianti da 24 Mw. Dla Piper e L&B nel 2018 erano stati coinvolti nel finanziamento da 100 milioni a E2e da parte di Banco Bpm e Intesa Sanpaolo.