Orrick (TLIndex15) e Linklaters (TLindex12) sono gli studi coinvolti nella seconda emissione di un transition bond da 600 milioni di euro da parte di Snam. Le obbligazioni rientrano nell’ambito del programma Emtn di Snam da 11 miliardi di euro deliberato dal Cda del 12 ottobre 2020 e saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo. L'operazione è stata supportata dagli istituti finanziari joint bookrunner: Bnp Paribas, Crédit Agricole Cib, Ing, Intesa Sanpaolo, Mizuho, Mediobanca, Mufg, Société Générale, Smbc Nikko capital markets Europe e Unicredit Bank.
Orrick ha assistito Snam, mentre Linklaters ha agito a fianco degli istituti joint lead managers.
L’operazione è stata seguita dal team legale in-house di Snam, guidato dal general counsel Marco Reggiani con Gloria Bertini, head of finance & capital market legal affairs, Filippo Sirovich e Roberta Di Mauro.
Orrick ha assistito Snam con un team guidato dai partner Patrizio Messina e Alessandro Accrocca (in foto a sinistra), coadiuvati da Serena Mussoni e Cosimo Spagnolo.
Linklaters ha agito con un team composto dalla counsel Linda Taylor (infoto a destra), dalla managing associate Laura Le Masurier e dall’associate Laura Tarenzi per gli aspetti di capital markets. I profili fiscali sono stati curati dal partner Roberto Egori, coadiuvato dal counsel Fabio Balza e dall’associate Andrea d'Ettorre.
I proventi
dell'emissione verranno utilizzati per finanziare progetti nella transizione
energetica, come definiti nel transition bond framework pubblicato lo
scorso giugno. Orrick lo scorso novembre ha prestato assistenza anche al rinnovo del programma Emtn da 2,5 miliardi. Entrambi gli studi, invece, hanno prestato assistenza sia alla prima emissione di transition bond da 500 milioni e sia all'aggiornamento del programma Emtn di novembre 2019.