Il settore del private banking sta rafforzando il suo ruolo chiave nel guidare le scelte di investimento delle famiglie italiane. Il 56% dei leader del settore prevede una crescita dell’industria nei prossimi 12-18 mesi, mentre il restante 44% ritiene che rimarrà stabile, a conferma di una fiducia diffusa.
È quanto emerge nel rapporto "Il Private Banking in Italia: previsioni al 2026" dell’Associazione Italiana Private Banking (Aipb), che riunisce i principali operatori nazionali e internazionali del private banking, università, centri di ricerca, società di servizi, associazioni di settore, studi legali e professionali, realizzato con la collaborazione di Prometeia.
I dati condivisi da Aipb confermano le aspettative degli esperti: il private banking gestirà il 36% della ricchezza investibile delle famiglie italiane entro il 2026, in crescita rispetto al 30% registrato nel 2022. In particolare, le masse gestite raggiungeranno i 1.412 miliardi di euro, consolidando il ruolo di leader del settore rispetto ad altri operatori (+1,8%), con un incremento medio annuo del 6,6%.
Nonostante una flessione nei nuovi flussi investiti in attività finanziarie, previsti a 210 miliardi di euro nel triennio 2024-2026 contro i 240 miliardi del triennio precedente, il settore continuerà a beneficiare sia di nuovi flussi netti (+4,2% annuo) sia di un effetto positivo dei mercati finanziari (+2,4%).
Sebbene si stia verificando un rallentamento della crescita economica globale, lo studio di Aipb evidenzia segnali di stabilità. Tra il 2024 e il 2026, il Pil italiano è previsto in aumento tra lo 0,7% e lo 0,8%, mentre nell’Eurozona si attesterà tra lo 0,7% e l’1,1%. La politica monetaria delle banche centrali, con un possibile abbassamento dei tassi da parte della Banca Centrale Europea, contribuirà a un soft landing per l’economia italiana e dell’eurozona.
Anche i mercati azionari mostrano prospettive positive, con ritorni medi annui attesi tra il 7% e l’8%. Questo andamento, insieme alla ripresa del potere d’acquisto delle famiglie e a una crescita moderata della ricchezza finanziaria investibile, porterà quest’ultima a sfiorare i 4.000 miliardi di euro entro il 2026.
Le preferenze degli investitori in private banking
Il segmento del risparmio gestito sarà il protagonista della crescita del private banking, con un incremento medio annuo dell’8,2%, trainato sia da nuovi flussi netti (+4,3%) sia dall’effetto mercato (+3,9%). Anche il comparto assicurativo crescerà (+5,7% medio annuo), mentre l’amministrato rallenterà dopo i forti incrementi del biennio precedente (+6,4% medio annuo).
Per quanto riguarda le preferenze di investimento, emerge un interesse crescente verso orizzonti di lungo periodo, come i private market (22%), e una maggiore attenzione a soluzioni assicurative per l’ottimizzazione fiscale (dal 3% al 9%). Le asset class con le prospettive di crescita più rilevanti sono quelle legate alle strategie alternative (private equity, infrastrutture, real estate), indicate da quasi l’80% degli intervistati, e l’azionario (oltre il 70%). In calo, invece, gli investimenti a capitale garantito e la liquidità.
«Le previsioni per il 2026 confermano il peso crescente e il ruolo del private banking nelle scelte d’investimento delle famiglie italiane - ha dichiarato Andrea Ragaini (in foto), presidente di Aipb -. Un percorso di crescita che si fonda sulla consulenza professionale e la centralità del private banker, con l’obiettivo di accrescere il valore dei patrimoni in gestione in un contesto in continua evoluzione».
