Simmons con Ibl nella cartolarizzazione di crediti

Simmons & Simmons, con un team guidato dai soci Filippo Pingue, Vinicio Trombetti, Michele Citarella (per la parte Tax) e Michael Dodson (per la parte di diritto inglese) e composto da Giulia Arenaccio, senior associate, insieme con Luisella Quadrelli, Riccardo Franceschelli e Francesca Naccarato, ha svolto il ruolo di transaction legal counsel in due operazioni di cartolarizzazione di crediti derivanti da finanziamenti assistiti da cessione del quinto dello stipendio e da delegazione di pagamento erogati ai propri clienti da IBL Banca - Istituto Bancario del Lavoro, strutturate rispettivamente da Finanziaria Internazionale e Banca IMI, come Arrangers. L'operazione ha coinvolto anche rilevanti tematiche di diritto del lavoro, seguite dal un team specializzato in "employment law" dello studio Simmons & Simmons composto da Davide Sportelli (socio) e Daniel Salzotto (senior associate).  
Entrambe le operazioni sono state realizzate con l'emissione, da parte di una società  veicolo costituita ai sensi della legge 130/1999, di tre distinte classi di titoli asset-backed, aventi struttura "partly paid", per un ammontare complessivo (per entrambe le operazioni) di circa 1 miliardo e 240 milioni di euro. La classe senior e la classe mezzanine dei titoli emessi nell'ambito delle due operazioni sono state quotate presso il Mercato Regolamentato della Borsa di Lussemburgo e ad esse è stato assegnato un rating dalle due agenzie di rating DBRS e Moody's.