Simmons nella cartolarizzazione dei crediti Dynamica Retail

Simmons & Simmons, con un team guidato dai soci Vinicio Trombetti, Michele Citarella (per la parte fiscale) e composto dalla senior associate Giulia Arenaccio, e gli associate Azzurra Campari e Riccardo Franceschelli, ha svolto il ruolo di transaction legal counsel nell’ambito di un’operazione di cartolarizzazione di crediti derivanti da finanziamenti assistiti da cessione del quinto/delegazione di pagamento a valere sullo stipendio e/o sulla pensione, erogati ai propri clienti da Dynamica Retail quale originator.

L’operazione, strutturata da Banca Imi come arranger, è stata realizzata con l'emissione, da parte della società veicolo Dyret spv costituita ai sensi della legge 130/1999, di due distinte classi di titoli asset-backed, aventi struttura partly paid, per un ammontare complessivo di circa 50 milioni di euro. Entrambe le classi sono state inizialmente sottoscritte dall’originator. Zenith Service spa, operatore specializzato in operazioni di finanza strutturata, ha assunto il ruolo di corporate servicer, master servicer, calculation agent e rappresentante dei portatori dei titoli nell’ambito dell’operazione.