Simmons & Simmons e Dentons nel Btp Italia da oltre 22mld

Simmons & Simmons e Dentons hanno assistito i dealers Banca Imi, Bnp Paribas, Mps Capital Services Banca per le Imprese e Unicredit e i co-dealers Banca Akros, Banca Sella e Iccrea Banca in relazione all’emissione da 22,3 miliardi di euro del nuovo Btp Italia a cinque anni indicizzato all’inflazione italiana (ex Tobacco). I proventi saranno destinati interamente all’adozione di misure straordinarie per il contrasto degli effetti della pandemia da Covid-19. Si tratta della più grande emissione di sempre, che batte il precedente massimo storico del 2013 anch’esso attribuibile alla Repubblica Italiana nel contesto del Btp Italia.

Per Simmons & Simmons, che ha seguito la strutturazione dell’operazione e la predisposizione della documentazione, ha agito un team guidato dalla partner Paola Leocani (in foto a sinistra), con la collaborazione delle associate Ilaria Barone e Martina Zito.

Dentons ha prestato assistenza alle banche in relazione alla conformità del decreto di emissione al documento di offerta con un team guidato dall'head of debt capital markets Piergiorgio Leofreddi (in foto a destra), coadiuvato dal junior associate Matteo Mosca, e con la partner Roberta Moscaroli che, insieme al senior associate Leonardo Grassi, ha curato gli aspetti fiscali dell’operazione.

Entrambi gli studi legali hanno esperienza in questo tipo di emissioni: l’ultima che ha visto coinvolto Dentons è il Btp da 10 miliardi di euro del Mef, mentre Simmons & Simmons ha partecipato all’emissione da 6,75 miliardi di euro del nuovo Btp Italia indicizzato all’inflazione italiana.