Si è completata la ristrutturazione dell’operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di Npls originati da Banca Monte dei Paschi (e dalle sue controllate Mps Capital Services e Monte dei Paschi di Siena Leasing & Factoring) per un valore lordo di 24,1 miliardi di euro che ha visto Mps Capital Services, Deutsche Bank, Mediobanca e Jp Morgan agire in qualità di lead arranger, e Hsbc e Crédit Suisse in qualità di co-arranger, tutti assistiti da Orrick e da Rcc.
Il team di Orrick che ha prestato assistenza in relazione alla strutturazione dell’operazione, inclusi gli aspetti di English law e Us law, è stato guidato dai partner Patrizio Messina (in foto), managing partner per l’Italia, e Gianrico Giannesi, insieme alla partner Madeleine Horrocks per il diritto inglese, alla of counsel Anna Maria Perillo, agli associate Alessio Palumbo ed Enea Visoka, e ai junior associate Alessandro Barone, Serena Mussoni e Marianna Metafune.
Il team di Rcc è stato guidato dai partner Paolo Calderaro e Marcello Maienza, insieme agli associate Fabio Zambito e Matilde Sciagata.
Gli originator sono stati assistiti da BonelliErede con un team guidato dai partner Emanuela Da Rin e Paolo Oliviero e composto dai managing associate Francesco Lucernari e Lucio Guttilla, dal senior associate Gianpaolo Ciervo, e dai junior associate Teresa Pastore e Vittorio Cavajoni.
Facchini Rossi invece ha affiancato gli originator per gli aspetti fiscali con un team composto da Luca Rossi, Giancarlo Lapecorella, Giacomo Ficai, Sara Maimone e Vincenzo Maiese
Legance ha assistito Quaestio Capital Management, gestore di Italian Recovery Fund, anche ai fini della costituzione di una Reoco nell’ambito della cartolarizzazione, con un team guidato dal socio Andrea Giannelli insieme al senior counsel Marco Iannò, ai counsel Antonio Matino e Roberto Mazzarano, al senior associate Matteo Pierotti e agli associate Giovanni Nervo e Mario Mazzotta.
Clifford Chance ha assistito Credito Fondiario in qualità di master servicer con un team composto dalla socia Tanja Svetina e dall’associate Sebastiano Gennaro.
Il veicolo di cartolarizzazione che ha acquistato il portafoglio Npls, Siena Npls 2018, ha emesso titoli senior per un ammontare pari a 2,918 milioni di euro, a cui è stato attribuito un rating A3/BBB+/BBB rispettivamente da parte di Moody’s, Scope e Dbrs. I titoli senior, che saranno assistiti da Gacs, verranno inizialmente detenuti dagli originator, che successivamente ne valuteranno il collocamento di una quota sul mercato.
In data 27 dicembre 2017 il veicolo aveva altresì emesso i titoli mezzanine (non dotati di rating) per un ammontare pari a 847,6 milioni di euro, ceduti in data 22 dicembre 2017 al fondo Italian Recovery Fund gestito da Quaestio Capital Sgr e i titoli junior (non dotati di rating) per un ammontare pari a 565 milioni di euro, che verranno ceduti a Italian Recovery Fund una volta ottenuta la Gacs sui titoli senior.
TAGS
BonelliErede, Clifford Chance, Legance, Facchini Rossi Michelutti, Orrick Herrington & Sutcliffe, Cappelli RCCD EmanuelaDa Rin, PaoloCalderaro, PatrizioMessina, AndreaGiannelli, FabioZambito, PaoloOliviero, GianricoGiannesi, MadeleineHorrocks, TanjaSvetina, MarcelloMaienza, FrancescoLucernari, GianpaoloCiervo, LucaRossi, AntonioMatino, MarcoIannò, GiancarloLapecorella, RobertoMazzarano, Anna MariaPerillo, LucioGuttilla, TeresaPastore, AlessioPalumbo, GiacomoFicai, VittorioCavajoni, EneaVisoka, VincenzoMaiese, MatteoPierotti, SerenaMussoni, GiovanniNervo, MatildeSciagata, MarioMazzotta, SebastianoGennaro, SaraMaimone, AlessandroBarone, MariannaMetafune Deutsche Bank, JP Morgan, Mediobanca, Banca MPS, HSBC, Credito Fondiario Fonspa, Quaestio Capital Management Sgr, Mps Capital Services Banca per le Imprese, Italian Recovery Fund, Monte dei Paschi di Siena Leasing & Factoring, Crédit Suisse, Moody’s Investors Service, Scope Ratings Gmbh, Dbrs Ratings Limited