White & Case ha assistito Pitagora, in qualità di originator, e Banca Imi, in qualità di arranger, in relazione a una cartolarizzazione di crediti erogati da Pitagora e assistiti da cessione del quinto dello stipendio o della pensione o da delegazione di pagamento, per un valore nominale complessivo di 525 milioni di euro.
Il team di White & Case ha incluso i partner Gianluca Fanti (in foto) e Iacopo Canino e gli associate Riccardo Verzeletti e Valerio Marotta.
In particolare, l’operazione ha a oggetto la cessione di un portafoglio iniziale di crediti e, durante un periodo di ramp-up di 36 mesi e subordinatamente al ricorrere di determinate condizioni specificate nei documenti della cartolarizzazione, di successivi ulteriori portafogli di crediti omogenei su base revolving alla società veicolo Geordie, che ha finanziato l'acquisto del portafoglio attraverso l'emissione di due classi di titoli asset-backe” di tipo partly paid e diverso grado di subordinazione.
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